Leerverkäufe Forex

In Finanzen, Leerverkäufe verkaufen etwas, das man nicht (noch) besitzen. In der Regel bezieht sich dies auf Aktien Aktien, Währungen oder Rohstoffe. Die Hoffnung ist, dass der Preis sinkt und es ist möglich, zu kaufen, was zu einem niedrigeren Preis verkauft wurde, liefern sie an den Käufer auf den vorherigen höheren Preis und machen einen Gewinn. Dies wird als Abdeckung Ihrer Position. Um etwas Kurzes zu verkaufen, muss man es von jemand anderem, normalerweise einem Börsenmakler, leihen. Der Kreditgeber wird eine Gebühr für diesen Service natürlich. Im Allgemeinen handelt es sich hierbei um Marginzinsen, die der Leerverkäufer dem Börsenmakler kontinuierlich zahlt, bis er seine Position abgedeckt hat. Dies verringert das Ertragspotenzial von Leerverkäufen, insbesondere, wenn die Aktie für eine lange Zeitspanne kurz gehalten wird. Es ist wichtig zu beachten, dass der Kauf von Aktien und dann verkaufen sie (genannt going long) hat ein sehr anderes Risikoprofil aus dem Verkauf von kurz. Im ersteren Fall sind die Verluste begrenzt (der Preis kann nur bis auf Null gehen), aber unbegrenzte Gewinne (es gibt keine Begrenzung, wie hoch der Preis gehen kann). Bei Leerverkäufen wird dies umgekehrt, was bedeutet, dass die möglichen Gewinne begrenzt sind (die Aktie kann nur bis zu einem Preis von Null gehen), und der Verkäufer kann mehr als den ursprünglichen Wert der Aktie ohne Obergrenze verlieren. Aus diesem Grund wird Leerverkäufe in der Regel als Teil einer Hecke verwendet. Viele Leerverkäufer legen einen Stop-Loss-Auftrag mit ihrem Börsenmakler nach dem Verkauf einer Aktie kurz. Dies ist ein Auftrag an die Vermittlung, um die Position zu decken, wenn der Kurs der Aktie auf ein bestimmtes Niveau steigen sollte, um den Verlust zu begrenzen und das Problem der unbeschränkten Haftung, wie oben beschrieben, zu vermeiden. In einigen Fällen kann der Börsenmakler beschließen, die Short-Seller-Position sofort und ohne seine Zustimmung zu decken, um sicherzustellen, dass der Short-Verkäufer in der Lage sein wird, seine Aktienschuld gut zu machen. Leerverkäufe werden manchmal als negative Ertragsanlagestrategie bezeichnet, weil es kein Potenzial für Dividendenerträge oder Zinserträge gibt. Eine Rückkehr ist strikt aus Kapitalgewinnen. Eine Variante des Verkaufs von Short beinhaltet eine Long-Position. Selling kurz an der Box hält eine lange Position, auf der man einen kurzen Verkauf zu bestellen. Der Begriff Kasten bezieht sich auf die Tage, wenn ein Safe verwendet wurde, um (lange) Aktien zu speichern. Der Zweck dieser Technik ist es, Papiergewinne in der langen Position zu sperren, ohne diese Position zu verkaufen. Ob die Preise steigen oder fallen, die Short-Position balanciert die Long-Position und die Gewinne sind gesperrt (weniger Maklergebühren). Es ist möglich, dass der Begriff kurz aus dem Namen eines berüchtigten Börsenmaklers der 1920er Jahre stammt, die die Praxis benutzten, um seine Kunden zu betrügen. Es wird häufiger verstanden, dass der Begriff Short verwendet wird, weil der Short-Verkäufer in einem Defizit Position mit seinem Maklerhaus ist. Das heißt, er verdankt seinen Makler und muss den Mangel zurückzahlen, wenn er seine Position abdeckt. Technisch hat der Makler in der Regel wiederum die Anteile von einem anderen Investor, der seine Aktien hält lange der Makler selbst selten kauft die Anteile an Darlehen an den Short-Verkäufer. Short-Verkäufer haben einen negativen Ruf zu einigen. Unternehmen hassen Short-Verkäufern, die auf sie zielen, da die Leerverkäufe den Preis ihrer Bestände senken und die Leerverkäufer in eine Position bringen, in der sie von den Unglücksfällen profitieren, die wie eine reife Chance für Verschwörungen gegen das Unternehmen erscheinen, vor allem anonyme Gerüchte . Andere schildern Kleinverkäufer als ghulische Charaktere, die auf Katastrophen hoffen. Am Ende des 19. Jahrhunderts gab es die Ausleihe von Völkerschaften, verkaufte sie, dann flogen schreckliche Gerüchte in den Medien über die betroffenen Unternehmen, trieben den Aktienkurs herunter und kauften dann die Aktien zu einem wesentlich niedrigeren Preis zurück. Schon heute sind Leerverkäufe dafür bekannt, Bärenangriffe zu schaffen, indem sie Blöcke von Aktien verkaufen, die sie nicht besitzen. Um dieses Problem zu lindern, hat die SEC (Securities and Exchange Commission) eine uptick-Regel eingeführt. Dies besagt, dass ein kurzer Verkäufer seine Position nicht abdecken kann, es sei denn, der letzte Marktpreis der Aktie stieg von dem vorherigen Preis. Allerdings hat die SEC am 29.10.2003 angekündigt, die Aufhebungsregel für eine zweijährige Pilotperiode für notierte und NASDAQ-gehandelte Aktien mit hoher Liquidität aufzuheben. Befürworter von Leerverkäufern haben festgestellt, dass ihre Prüfung der Unternehmen Finanzen hat dazu geführt, dass die Entdeckung von Fällen von Betrug, die glänzten oder ignoriert von Investoren, die die Unternehmen gehalten hatte Lager lang. Einige Hedgefonds und Leerverkäufer behaupteten, dass die Buchhaltung von Enron und Tyco verdächtig war, Monate bevor ihre jeweiligen finanziellen Skandale manifestierten. Short-Verkäufer müssen sich bewusst sein, das Potenzial für eine kurze Squeeze. Dies ist ein scharfer Anstieg des Aktienkurses, der durch eine große Anzahl von Leerverkäufern verursacht wird, die ihre Positionen auf diesem Bestand abdecken. Dies kann vorkommen, wenn der Preis auf einen Punkt gestiegen ist, wo diese Leute einfach entscheiden, ihre Verluste zu schneiden und aussteigen. (Dies kann in automatisierter Weise geschehen, wenn die Leerverkäufer zuvor mit ihren Maklern Stop-Loss-Aufträge für diese Eventualität vorbereitet haben.) Da die Deckung ihrer Positionen beinhaltet den Kauf von Aktien, die kurze Squeeze verursacht einen immer weiter steigenden Aktienkurs, Was wiederum eine zusätzliche Abdeckung auslösen kann. Leerverkäufer, die Geld von ihrem Maklerhaus leihen, müssen sich des Margin-Aufrufs bewusst sein, eine Nachfrage nach zusätzlichen Geldmitteln von ihrem Broker, weil im Falle eines Kurzschlusses ein Anstieg des Preises der Sicherheit kurzgeschlossen wird. Short-Verkäufern müssen auch das Potenzial für Liquiditätsengpässe bewusst sein. Dies geschieht, wenn ein Mangel an potenziellen (langen) Käufern oder ein Überschuss von Abdeckern es schwierig macht, die Position des Verkäufers zu decken. Aus diesem Grund beschränken die meisten Leerverkäufer ihre Aktivitäten auf stark gehandelte Aktien, und sie behalten die kurzen Zinsniveaus ihrer Kurzinvestitionen im Auge. Kurzzins wird definiert als die Gesamtzahl der verkürzten, aber noch nicht abgedeckten Aktien. Profit in Falling Markets (Short Selling Basics) Neue Händler, die in Märkte eintreten, sind oft mit dem Konzept des Kaufs bei der Eröffnung eines Handels vertraut. Immerhin von der Zeit viele von uns sind Säuglinge, werden wir gesagt, lsquobuy niedrig und verkaufen high. rsquo Itrsquos leicht vorstellen, wie wir in der Lage, von diesem Vorhaben profitieren könnten. Wenn wir in der Lage sind, etwas zu einem Preis zu verkaufen, der höher ist, als wir es gekauft haben, erhalten wir den Unterschied zu halten. Aber Finanzmärkte sind mit Opportunisten besiedelt, dass donrsquot wollen, um für einen niedrigen Preis zu warten, um potenzielle Gewinne zu finden und mit Händlern, die bereit sind, zu kaufen und zu verkaufen in vielen Intervallen gibt es keinen Grund, die Chancen zu NUR Buying relegate. Hier kommt Short-Selling zum Einsatz. Der Ausdruck lsquoShort-Selling, rsquo verwirrt häufig viele neue Händler. Schließlich, wie können wir etwas verkaufen, wenn wir donrsquot besitzen es Dies ist eine Beziehung, die auf Aktienmärkten begann, bevor Forex war sogar gedacht. Händler, die über den Preis einer Aktie nach unten spekulieren wollten, schufen einen faszinierenden Mechanismus, durch den sie das tun konnten. Händler, die auf Kursschwankungen spekulieren möchten, dürfen nicht den Bestand besitzen, auf den sie wetten wollen, aber wahrscheinlich, jemand anderes. Brokers fing an, diese potenzielle Chance in der Anpassung ihrer Kunden die gehalten dieser Aktie mit anderen Kunden, die es verkaufen wollte, ohne es zu sehen. Die Händler, die die Aktie lang halten, können dies aus einer beliebigen Anzahl von Gründen tun. Vielleicht haben sie einen wirklich niedrigen Kaufpreis und wollen nicht eine Kapitalertragsteuer erlassen. Oder vielleicht der Investor hält lange glaubt, das genaue Gegenteil des Händlers wollen kurz verkaufen Was auch immer der Grund, eine Chance für den Makler, als lsquomiddle-Mann, rsquo in der Transaktion spielen und eine Gebühr dafür zu tun. Der Makler würde an den Kunden, der gekauft hatte, und hielt eine lange Position zu lsquoborrow, rsquo die Anteile gehen. Sie können den Begriff lsquore-hypothecation, rsquo und thatrsquos gehört haben, wo dieses ins Spiel kommt. Händler, die Marge gegangen sind, um die Bestände zu kaufen, haben häufig schon ein lsquohypothecation Abkommen, rsquo unterzeichnet, das ihrem Broker erlaubt, die gekauften Aktien als Sicherheiten des Verkaufs zu verwenden. Mit Re-Hypotheken, können diese Broker diese Sicherheiten für ihre eigenen Zwecke wie die Vermietung von anderen Kunden leihen die Aktien zu verkaufen (ohne wirklich zu besitzen). Der Kunde, der kurz verkaufen möchte, könnte dann die Anteile von dem Makler leihen, mit dem Versprechen, lsquobuy zurück zu bedecken, rsquo zu einem späteren Zeitpunkt und zu Zeit. Die Hoffnung des Händlers besteht darin, dass sie in der Lage sein werden, zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, das Darlehen mit der genauen Anzahl der ausgeliehenen Aktien zurückzuzahlen und die Preisunterschiede zu tarnen. Wenn der Händler die Aktien zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen kann, wird die Differenz zwischen dem Preis, zu dem der Händler ursprünglich die geliehenen Anteile verkauft hatte, und dem neuen niedrigeren Preis, den der Händler in der Lage war, die Anteile zu erwerben, um den Handel zu decken Der Traderrsquos Gewinn. Leerverkäufe im Devisenmarkt Im Devisenmarkt werden Transaktionen anders behandelt als Bestände. Zunächst wird jedes Währungszitat als lsquotwo-seitige transaction. rsquo bereitgestellt. Das bedeutet, dass, wenn Sie das EURUSD-Währungspaar verkaufen, Sie nicht nur Eurorsquos verkaufen, sondern dass Sie Dollar kaufen. Wenn Sie das GBPJPY Währungspaar ndash kaufen, kaufen Sie britisches Pfund und verkaufen japanischen Yen. Wenn Sie das AUDNZD Währungspaar ndash verkaufen, verkaufen Sie australische Dollar und kaufen Neuseeland Dollar. Wegen dieses, kein lsquoborrowing, rsquo muss stattfinden, um den leichten Verkauf zu ermöglichen. In der Tat sind Zitate in einem sehr leicht zu lesende Format, das Leerverkäufe vereinfacht macht zur Verfügung gestellt. Möchten Sie die EURUSD Easy verkaufen. Klicken Sie einfach auf die Seite des Zitats, die lsquoSell. rsquo sagt Nachdem Sie verkauft haben, um die Position zu schließen, würden Sie lsquoBuy, rsquo die gleiche Menge (hoffentlich zu einem niedrigeren Preis, der für Profit auf dem Handel erlaubt). Sie können auch wählen, einen Teilbereich Ihres Handels zu schließen. Letrsquos gehen zusammen durch ein Beispiel. Letrsquos gehen davon aus, dass wir eine Short-Position für 100k eingeleitet und EURUSD verkauft haben, als der Kurs bei 1,29 lag. Lassen Sie uns davon ausgehen, der Preis hat sich etwas niedriger bewegt. Der Händler hat an diesem Punkt die Möglichkeit, einen Gewinn auf dem Handel zu verwirklichen. Aber letrsquos übernehmen für einen Moment, dass unser Händler weitere Rückgänge erwartet und wollte nicht, um die gesamte Position zu schließen. Stattdessen wollten sie die Hälfte der Position in einem Versuch, die Gewinne zu beenden, behalten, während sie weiterhin die Fähigkeit, weiter auf dem Rest der Position profitieren. Der Händler, der kurz 100k EURUSD ist, kann dann auf die lsquoBuy, rsquo Seite des Währungszitats klicken, um den Handelsschließvorgang von 50k zu beginnen. Nach dem Klicken auf lsquoOk, rsquo hat unser Händler 50k gekauft, EURUSD ndash, der Hälfte der 100k kurzen Position heraussetzt, die vorher gehalten wurde. Unser Trader hätte zu diesem Zeitpunkt den Preisunterschied für die Hälfte des Handels (50.000) von ihrem 1.29-Einstiegspreis auf den niedrigeren Preis, den sie schließen konnten, realisiert. Der Rest des Handels würde auf dem Markt weitergehen, bis der Händler beschlossen, weitere 50k in EURUSD zu lsquooffset kaufen, rsquo den Rest der Position. --- Geschrieben von James B. Stanley Sie können James auf Twitter JStanleyFX folgen. Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen.