Contrarian BREAKING DOWN Contrarian Contrarian investiert auch Wertpapiere mit niedrigem PE-Verhältnis. Für mehr auf Indikatoren, die Contrarians überwachen, überprüfen Sie den Artikel Warum ist das Disparity-Index-Indikator wichtig für contrarian Investoren Contrarian investieren ist eine Art von Anlagestrategie, die durch den Kauf und Verkauf gegen das Korn der Investor Stimmung während einer bestimmten Zeit zu unterscheiden. Ein konträrer Investor tritt auf den Markt, wenn andere sich negativ damit befassen und der Wert niedriger ist als sein intrinsischer Wert. Wenn es ein übergreifendes pessimistisches Gefühl auf einer Aktie gibt, hat es die Möglichkeit, den Preis so niedrig zu senken, die Stürze und Risiken der Unternehmensaktie sind übertrieben. Herauszufinden, welche notleidenden Aktien zu kaufen und verkaufen sie, sobald das Unternehmen erholt sich, also die Förderung der Aktienwert, ist das wichtigste Spiel für contrarian Investoren. Dies kann dazu führen, dass die Gewinne der Wertpapiere viel höher als üblich sind. Allerdings kann zu optimistisch auf hyped stocks können die entgegengesetzte Wirkung haben. Viele contrarians haben die Ansicht des Marktes als ewiger Bärenmarkt. Dies bedeutet nicht unbedingt, sie sehen den Markt als negativ, sondern halten eine gesunde Skepsis, wie bestimmte allgemeine Investoren über den Markt fühlen. Überhöhte Bewertungen können zu möglichen Tropfen führen, wenn die Erwartungen der Anleger nicht funktionieren. Die Prinzipien der Investitionstätigkeit können auf einzelne Bestände, eine Branche als Ganzes oder sogar ganze Märkte angewendet werden. Ähnlichkeiten mit Value Investment Contrarian investieren ist vergleichbar mit Value Investing, da sowohl Value als auch Contrarian Investoren nach Preisunterschieden zwischen den Investments Ausschau halten, wenn eine Anlageklasse auf dem aktuellen Markt unterbewertet ist. Viele berühmte Wert-Investoren sehen, gibt es eine feine Linie zwischen Value Investing und Contrarian Investitionen, da sie für unterbewertete Wertpapiere suchen, um einen Gewinn abhängig von der Lektüre der aktuellen Marktstimmung zu machen. Ein wesentlicher Unterschied ist die Bedeutung des PE-Quotienten in der Wertschöpfung im Gegensatz zu konträren Investoren, die dies berücksichtigen, aber auch versuchen, die qualitative Bedeutung des Marktes, der Medienkommentar, Analystenprognosen und Handelsvolumen beinhaltet, zu lesen. Beziehung mit Behavioral Finance Contrarians berühren auch eine Menge von Grundprinzipien in der Verhaltensfinanzierung enthalten. Einige Verhaltensfinanzierung Ideen sind die der Investoren als Kollektiv und ihre Interaktion mit Trends. Zum Beispiel, wenn eine Aktie wurde schlecht durchführen, wird es auf diese Weise für einige Zeit bleiben, zusammen mit einem sicheren starken Bestand auch so bleiben. Contrarian Trader Contrarian Handel ist ein Investment-Stil, der gegen vorherrschende Markttrends durch den Kauf von Vermögenswerten geht, die Sind schlecht und verkaufen dann, wenn sie gut funktionieren. Ein konträrer Trader glaubt, dass die Leute, die sagen, dass der Markt steigt, dies nur tun, wenn sie voll investiert sind und keine weitere Kaufkraft haben. An diesem Punkt ist der Markt auf einem Höhepunkt. Auf der anderen Seite, wenn die Menschen einen Rückgang vorherzusagen, haben sie bereits ausverkauft, an welcher Stelle der Markt nur steigen kann. Contrarian-Anleger neigen dazu, verschiedene Stimmungsindikatoren zu verwenden und insbesondere solche, die Wertpapiere mit einem niedrigen PE-Quotient hervorheben. Setzen Sie einfach - wenn Sie die Herde folgen, werden Sie zum Schlachthof geführt werden. Kontrahenten werden begeistert, wenn ein ansonsten gutes Unternehmen einen scharfen, aber unverdienten Kursverlust hat. Sie schwimmen gegen die aktuelle, und davon ausgehen, der Markt ist in der Regel falsch an den beiden extremen Tiefen und Höhen. Je mehr Preise Schaukel, desto mehr fehlgeleitet glauben sie den Rest des Marktes zu sein. Die Grundlagen der Contrarian Trading-Strategie Die Contrarian Traders-Strategie ist nicht so einfach wie die Gegenüberstellung der Öffentlichkeit weit verbreitete Sicht - der Trend ist Ihr Freund Thema. Eine Aktie, die höher und höher für eine längere Zeit geht wird natürlich gewinnen eine Menge positive Stimmung - das bedeutet nicht, dass ein konträrer Investor sofort hasst diese Aktie. Gehen gegen die Preisentwicklung ist immer eine harte Art zu spielen. Es geht darum, Aktien zu suchen, bei denen die Stimmung dem etablierten Trend entgegensteht. Mit anderen Worten: Der Konträr sucht nach Aktien, die trotz eines erheblichen Pessimismus steigen. Der Grund für diese Strategie ist, dass der Pessimismus zeigt eine Menge von Investoren haben diese Bestände zu vermeiden, und sind daher am Rande sitzen. Wenn diese Aktie weiter anhält, dann wird sich die Stimmung an einem gewissen Punkt ändern, und das Nebenerwerbsgeld beginnt (hoffentlich auf einmal) in diesen Bestand zu fließen, wodurch er in kurzer Zeit höher steigt. Die schnelle und wütende Kundgebung ist besonders vorteilhaft für diejenigen, die konträren Optionen Händler sind. Indikatoren für den konträren Investor Contrarian Trader ständig überwachen die Märkte und lesen Sie über Aktien, die ein Gefühl für die Stimmung bietet. Es hilft auch, Stimmung zu quantifizieren, und dies kann auf verschiedene Weise geschehen: Analystenbewertungen sind zum Beispiel ziemlich einfach. Analysten geben eine Buyholdsell-Empfehlung für Aktien, je nachdem, was sie denken, Investoren tun sollten. Wenn eine Aktie trekking höher ist, hat aber wenig bis keine Kaufempfehlungen, dann das Potenzial gibt es für Upgrades - die können die auf der Seitenlinie beeinflussen, um die Aktie zu kaufen. Shorting eine Aktie oder Kauf Put-Optionen sind zwei Möglichkeiten für die Anleger zu profitieren, wenn eine Aktie fällt im Preis. Daher sind die Überwachung der Veränderungen in kurzen Zinsen und die Menge der Put-Kauf sind Möglichkeiten, um negative Stimmung auf eine Aktie zu quantifizieren. Wenn theres eine große Menge dieser negativen Wetten auf die Aktie gelegt wird, während seine immer noch immer höher und höher, dann ein contrarian Trader kann davon ausgehen, dass es erhebliche Nebenerwerb Geld, das noch eingesetzt werden kann, um die Rallye gehen. Das Pendel zum Erfolg Es besteht die Tendenz, dass Anleger dem Short-Termismus unterliegen und auf ihre Emotionen und nicht auf die Vernunft einwirken. Das Pendel der Investitionsgefühle wechselt ständig zwischen Furcht und Gier hin und her, und viele dieser Stimmungsindikatoren werden mit dem Ziel entworfen, Emotionsextreme zu erfassen. Das Konzept der Massenhysterie ist nichts Neues. Baron Rothschild. Ein britischer Edelmann des 18. Jahrhunderts und Mitglied der Rothschild Bankfamilie, wird mit dem Sprichwort kreditiert, dass die Zeit zu kaufen, wenn theres Blut in den Straßen ist. Er sollte es wissen. Rothschild machte ein Vermögen in der Panik, die der Schlacht von Waterloo gegen Napoleon folgte. Aber das ist nicht die ganze Geschichte. Das ursprüngliche Zitat wird angenommen, zu kaufen, wenn theres Blut in den Straßen, auch wenn das Blut ist Ihre eigene. Dies ist konträr investieren in seinem Herzen - die stark behaupteten Glauben, dass die schlechteren Dinge auf dem Markt erscheinen, desto besser sind die Chancen für den Gewinn. Einige konträren Stimmungsindikatoren Sentiment-Umfragen - wie die American Association der einzelnen Anleger wöchentliche Umfrage und der Advisors Sentiment Index, durchgeführt von Investors Intelligence. Put-Call Ratio - Dies ist ein weit verbreitetes Verhältnis, das das Handelsvolumen von bearish-Put-Optionen misst, um Call-Optionen zu bullisieren und wird verwendet, um die allgemeine Stimmung des Marktes zu messen. Volatility Index (VIX) - Die VIX-Indikator - oder Fear-Gauge-Berechnung berechnet Eingaben aus verschiedenen Call - und Put-Optionen, um eine Annäherung der impliziten Volatilität des SampP 500 Index für die nächsten 30 Tage zu schaffen. Strategische Stimmungsindikatoren Kurze Zinsen - Je höher der Anteil der kurzgeschlossenen Aktien, desto größer wird die aufgestockte Kaufnachfrage in der Zukunft. Fund Flow Daten - Die Richtung der Investment Dollars fließen in und aus der Investmentfonds können einige Perspektive auf die Psychologie der Massen. Die Händler Reaktion - Aktionen sprechen viel lauter als Worte. Indikatoren, die auf Meinungen, Umfragen und technischen Analysedaten basieren, können sehr subjektiv sein, daher sollte die Konzentration auf jene Indikatoren konzentriert werden, die das tatsächliche messbare Investorenverhalten (dh Put-Call, VIX, Short Interest, Fund Flow und andere handlungsorientierte Handelsmetriken) erläutern ). Zynga Aktie fiel 12 von August 2012 bis August 2013, erlebt einige wilde Preisschwankungen im Jahr 2013, hatte einen Spät-Juli 2013 Folie auf den Fersen eines Management-Shake-up, die die Aktie stolperte unter seinem 10-Tage gleitenden Durchschnitt, Im August 2013 stieg das Eigenkapital in den 200-Tage-Durchschnitt. Auch die Analysten von Stifel Nicolaus haben ihre Gewinnschätzungen für Zynga Inc. gesenkt, um die schwächeren Grundlagen des Online-Social-Gaming-Unternehmens auf der Basis seiner Performance im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013 zu zeigen. Jedoch von einer contrarian Händlerperspektive zeigte Zynga eine definitive Botschaft, dass der Vorrat in den folgenden 12 Monaten nach August 2013 verdoppelt wird, da er positive Punkte hatte, wie: Ein Groupon-ähnliches Wendegefühl, angestelltes ein 8-Jahr Veteran von Microsoft Had 65 der Marktkapitalisierung in bar ab August 2013 Können Contrarian Trader erfolgreich sein Die kurze Antwort ist ja, aber es erfordert ein Verständnis von drei Dingen: diese Meinung und Aktion sind zwei verschiedene Dinge, die Trends sind, wo das Geld ist , Und dass eine Preisbestätigung für jede Stornierung erforderlich ist. Die kontradiktorischen Händler müssen erkennen, dass es zwischen Meinungsbildung und Handeln einen Unterschied geben und geben kann und dies zu einer unterschiedlichen Meinung über das Ergebnis der Stimmungsindikatoren führt. Wenn der Markt steigt und sie glauben, dass sie schließlich zusammenbrechen, müssen sie nicht auf diese Meinung jetzt handeln. Meinung kann von dem, was derzeit läuft, getrennt werden - dies wird ihnen ermöglichen, durch den Handel mit dem Markt jetzt zu profitieren, anstatt zu glauben, ihre Meinung sollte zu diesem Zeitpunkt Recht. Meinung und Emotionen können Chaos auf die Rentabilität des Handels bringen, vor allem, wenn Händler sehr starke Meinungen oder Emotionen entwickeln. Dies ist, wo es zwingend erforderlich ist, einen Handelsplan zu entwerfen, bevor sie mit dem Handel beginnen. Risiken des kontradiktorischen Handels Es besteht die Gefahr von Investitionsrisiken. Während die renommiertesten Investoren auf der Strecke großes Geld auf die Strecke geschwommen haben, gegen den Strom der gemeinsamen Meinung schwammen und an die Spitze kamen, führten sie auch einige ernsthafte Untersuchungen durch, um sicherzustellen, dass die Menge tatsächlich falsch war und wahrscheinlich studierte viele Stimmungsindikatoren . Also, wenn eine Aktie nimmt einen Nosedive, dies tut nicht auffordern, eine contrarian Trader in eine sofortige Bestellung zu stellen, sondern um herauszufinden, was die Aktie getrieben hat, und ob der Preisverfall gerechtfertigt ist.
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